农银汇理韩林:物联网板块迎来中长期布局机会

编辑:小豹子/2018-06-23 13:10

  ⊙记者 金苹苹 ○编辑 王诚诚

  2018年以来,A股市场波动明显加剧。当时间的指针进入6月,如何在“下半场”捕捉机会、提前布局,成为不少基金经理正在思考的问题。在农银混合基金经理韩林看来,下半年A股市场仍将延续结构性行情。从配置方向看,前期跌幅较大的价值蓝筹股、受益于经济后周期的大众消费品板块值得重点关注凤凰彩票娱乐平台(5557713.com) ,而云计算、新能源、物联网等成长板块更是迎来长期布局机会。

  结构性行情延续 自下而上甄选个股

  2018年没有延续去年的“一九”分化行情,但A股市场的波动明显增大。在韩林看来,下半年的行情大概率将延续此前的走势,仍将以结构性行情为主。

  韩林认为,不同于2016年至2017年宏观经济对于A股的影响相对明显的特征,今年投资更应该注重自下而上甄选个股,寻找那些业绩确定性强、行业景气度高且估值合理的优质股票。

  自去年以来,市场各行业板块之间分化显著。“这种分化是不合理的,我判断这些差异或将在下半年收敛。”在韩林看来,目前中小创中的很多指标性成长股的估值已达到历史偏低水平,潜在收益率水平正不断上行,部分成长性较好、预期比较稳定的目标个股正在进入他的投资视野。

  爆发期临近 凤凰彩票网(5557713.com)物联网板块迎来布局窗口

  作为一名入行后就任电子、计算机行业研究员的基金经理,韩林对于物联网行业有着深入而细致的研究,他管理的农银物联网混合基金近一年的业绩表现可圈可点。数据显示,截至2018年5月11日,该基金近一年的净值增长率为10.8%,在全市场同类基金排名前40%。

  不过,韩林也坦言,在今年行业板块分化的背景下,物联网板块此前缺乏趋势性行情,凤凰彩票欢迎你(5557713.com)也导致了这只基金今年的相对收益不是特别理想。但回顾过往可见,物联网板块的历史表现优异,因此投资者需要有耐心。Wind数据显示,自2013年至2018年5月11日,沪深300指数上涨54%,而同期物联网指数涨幅达到297%。物联网子行业的表现更为惊人,如智能汽车、人工智能、安防监控和4G等指数同期涨幅分别高达306%、435%、332%和228%。

  对于后市,韩林认为,物联网领域的投资已经过了概念性阶段,具备了行业爆发的基础。“阿里、小米等行业巨头已经表示要进军物联网,这其实也代表了这些企业对于物联网行业未来的看法。”韩林分析道。他认为,我国5G发展的“三超”方向(超高速、超低时延、超大连接)中的后两者,就是未来物联网的发展空间所在。随着各分支行业政策利好不断落地,物联网将迎来“先连接应用后爆发”的中长期机会,相关上市公司将会受益。

  结合当前市场走势,韩林认为,A股整体估值水平已经接近2638点时期,对于大盘指数影响较大的权重板块如金融、地产板块,后市大幅下行的空间有限,这相当于锁定了大盘下行的风险。

  对于投资,在市场中历练8年多的韩林坦承,他已从以往热衷“出奇”转向“守正”:“目前的投资更多的是从价值投资的角度出发,以基本面选股的方法,去发掘那些可以长期持有的好股票。”

  具体到物联网板块,韩林表示,比较看好三大领域:一是偏基础设施类的云计算、芯片、5G这些细分行业;二是具有通用性的人工智能技术;三是和物联网相关的下游应用行业,如智能安防、新能源车等领域。